26
โรงไฟฟ้าทำไมไม่วิ่ง คุณบอมKSมองว่า
1. ราคาน้ำมันกำลังเปลี่ยนเป็นขาขึ้น กดดันต้นทุนอีกครั้ง
2. 30 ก.ย. เงินบาทอ่อนมาก ถ้าคิดลงไปในบัญชีแล้ว บริษัทที่มีหนี้ใน ตปท.เยอะจะขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนเยอะกว่าปกติมาก
3. Sentiment เสีย เพราะ ผบห.โรงไฟฟ้านึงขายหุ้นไปลงทุนในธุรกิจอื่น
#ksforward
27
ปลาทูน่าแพงสุดในรอบ 5 ปีเลย เพราะการจับปลาในแปซิฟิกกลางและตะวันตกลดลง พื้นที่นี่คิดเป็น 60% ของทูน่าโลก เป็นต้นทุนโดยตรงของ ITC กับ TU... ส่วนที่ราคาสองหุ้นนี้ปรับตัวขึ้นช่วงนี้ พี่บิ๊กมองว่าเป็นเพราะการประกาศเลขยอดค้าปลีกอาหารสัตว์ในสหรัฐที่เพิ่มขึ้น +12% MoM +3% YoY #ksforward
28
เหตุผลหนึ่งที่แรงงานขาดแคลนในอเมริกาคือ คนเกษียณเร็วขึ้น คนเริ่มเกษียณตั้งแต่ 50-55 ปี แทนที่จะเป็น 60 ปี เพราะรัฐให้เงินประกันสังคมคนเกษียณเร็ว มากขึ้นถึง 8.7% และยิ่งโควิดมา ยิ่งทำให้คนหมดไฟทำงาน เลยไม่กลับไปทำงานตามเดิมแล้ว เน้นทำงานอยู่บ้าน หรือหาเป็นจ็อบเสริมแทน #ksforward
29
ถ้าเกิด recession ขึ้นจริง กลุ่มน้ำมันลงหมดแน่ ราคาน้ำมันจะดิ่งเพราะ demand หาย แต่ถ้าซื้อกลับ พี่ปุ๊ KS แนะนำกลุ่มค้าปลีกน้ำมัน เพราะเวลาน้ำมันลง คนไทยจะเอารถออกมาใช้ กับอีกกลุ่มคือโรงกลั่น เพราะ cycle ใหญ่ยังเป็นขาขึ้นยาวๆ แม้ระยะสั้นจะขาดทุนจากสต๊อกน้ำมัน
#ksforward
30
DELTA กำไรระเบิด new high สูงกว่าโบรกคาด 60% จากยอดขายเพิ่มทุกธุรกิจ ทั้ง power supply, EV, พัดลมอิเล็กทรอนิกส์, ICT, network, infrastructure นอกจากนี้ margin ยังโตจาก 21% ในไตรมาสก่อนมาเป็น 25% ได้จากบาทอ่อน วัตถุดิบไม่ขาดแคลนแล้ว และการเอา รง.ศูนย์ฉีดวัคซีนกลับมาผลิต
#ksforward
31
การเปิดตัวของ Tesla ในไทยอาจส่งผลต่อตลาดรถยนต์มือสอง เพราะยิ่งรถEVปัง ขายได้เยอะ มูลค่าซากของรถสันดาปมือสองจะตกลงเรื่อยๆ ทำให้ค่าเสื่อมต้องคิดมากขึ้น ธนาคาร/ลิซซิ่งจะต้องตั้งสำรองมากขึ้น ที่กระทบคือ บ.ที่มีพอร์ตสินเชื่อรถมือสองเยอะๆ HENG (40-50%) KKP(25%) TISCO TTB BAY
#ksforward
32
Bloomberg คาดว่า CPI จะลดลงมา 4% ในกลางปีหน้า และดูทรงจะเจอจุดพีคไปแล้ว
แต่ที่หุ้นยังไม่ขึ้น เพราะ core CPI ดันปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม คุณบอม KS และ Morgan Stanley มองว่า Core CPI น่าจะเจอจุดพีคตรงนี้พอดี และจะค่อยๆลงไปพร้อมกับ CPI ในเดือนหน้าๆ และหุ้นจะเริ่ม U-turn
#ksforward
33
ราคารถยนต์มือสองบ้านเราปรับขึ้นมา 10% แล้วจากต้นปี สิ้นปีน่าจะไปแตะ 15% ได้ ส่วนรถยนต์ใหม่ยอดขายลดลง จากเหตุผลชิปขาดแคลน ผลิตไม่ทัน.. ส่งผลบวกต่อแบงค์เล็กที่มีสินเชื่อรถยนต์ (TISCO KKP) กับนอนแบงค์อย่าง HENG และ AMANAH เพราะรถที่ถูกยึดจะขายได้ราคาดีมากขึ้น #ksforward
34
มีโอกาสที่เงินเฟ้อใน Q3 จะขึ้นไป 8-9% เพราะปีที่แล้วบ้านเราฐานต่ำจากเดลต้าระบาด และมีโอกาสที่จะเห็นการปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ 10-20% ซึ่งต้นทุนค่าจ้างก็จะส่งผ่านมาที่ราคาขายและเงินเฟ้อต่อ #ksforward
35
พี่โจ้มองว่า อสังหาฯปีนี้มาดี แต่คำถามคือปีหน้าจะดีอย่างนี้มั้ย
้ปีนี้น่าเล่นกลุ่ม winner ที่ทำได้ดี LH AP SPALI
ปีหน้าน่าสลับไปเล่นกลุ่ม laggard เช่น SIRI ANAN
ปีนี้ อสังหาฯมองตรงกันว่าแบงค์ปล่อยสินเชื่อง่ายขึ้น และ demand คนจีนส่งลูกเรียน รร.นานาชาติจะมา (SC LH SIRI)
#ksforward
36
คุณบอม KS ให้จับตาดูคำแถลงของเจพาว
1) ถ้าบอกว่าปัญหา supply chain ใกล้คลี่คลาย และเงินเฟ้อใกล้จุดพีค จะเกิดแรง buy on dip และตลาดจะค่อยๆขึ้นในช่วงหลัง พค (ให้ซื้อช่วงนั้น) SET จะไปทดสอบ 1690
2) ถ้าตรงข้าม หรือบอกว่าเงินเฟ้อไปต่อ ราคาแก๊สยังสูง SET จะซึมลงไปหา 1630 #ksforward
37
"บาทอ่อน" KS ประเมินทุกๆ 1 บาทที่อ่อนค่าจะส่งอานิสงส์ต่อรายได้ต่างกัน
SVI +24%
KCE +15%
ASIAN +15%
HANA +10%
TU +8%
DELTA +7%
STA +6%
STGT +6%
ACE +5.2%
RATCH +4.8%
SSP +3.8%
GFPT +1.5%
BCPG +1%
CKP +0.6%
EA+0.1%
GPSC +0.1%
WHAUP -0.5%
GULF -6.9%
ECGO -8.4%
BGRIM -9.9%
#ksforward