1
Moshi Moshi เริ่มจากธุรกิจซื้อมาขายไป ขายเครื่องเขียน สินค้ากิ๊ฟท์ (ร้านพร้อมภัณฑ์ อยู่ฝั่งธนฯ) เริ่มจับทางได้ จากค้าปลีก ก็มาสู่ค้าส่ง เริ่มออกแบบสินค้ากิ๊ฟท์ ทำสินค้าเองไปขายในห้าง ส่งไปขายต่างประเทศโดยเฉพาะในเอเชีย (ญี่ปุ่น ฮ่องกง เกาหลี ไต้หวัน) #ksforward
2
ยุโรปคงเกิด recession แน่ๆแล้วปีหน้า ตอนนี้โอกาส 80% ส่วนอเมริกาโอกาส 60% ถ้าเกิด recession พร้อมกับสองทวีปใหญ่ นั่นหมายถึง global recession ทำให้หุ้นพลังงานและปิโตรสามารถลงไปได้ถึง -2.5 ถึง -3.0 SD หรือราวๆ 40% ของราคาตอนนี้เลย แบบปี 2008 เพราะฉะนั้นให้เทรดระมัดระวัง #ksforward
3
คุณบอม KS บอกว่าเงินเฟ้อของโลกจะวัดได้จาก 3 บริษัทนี้ได้คือ
1) semiconductor
2) ขนส่ง
3) ปุ๋ย
ถ้าเกิดสัญญาณชะลอตัวของ 3 บริษัทนี้เมื่อไหร่ เงินเฟ้อของโลกจะค่อยๆผ่อน
#ksforward
4
สินค้าโภคภัณฑ์หลายตัวเป็นต้นทุนของธุรกิจไทย ถ้าสินค้าพวกนี้ปรับตัวลง หุ้นบางตัวก็จะได้ประโยชน์ (anti-commodity)
น้ำมัน: AAV BA PTG OR DCC EPG OSP CBG
แก๊ส :BGRIM GULF GPSC
ถ่านหิน: SCGP
ค่าระวางเรือเทกอง: TVO
แป้ง: SNNP RBF
ถั่วเหลือง: CPF GFPT TFG
ทูน่า: ASIAN TU AAI
#ksforward
5
อันนี้คุณเฟรม KS อธิบายกลุ่มโรงไฟฟ้าได้เห็นภาพดี
ถ้าแบ่งโรงไฟฟ้าบ้านเราตามสัญญาซื้อขายไฟจะแบ่งได้เป็น 3 ประเภท
1) IPP คือเอกชนรายใหญ่ ส่วนใหญ่เป็นแบบ conventional (น้ำมัน แก๊ส ถ่านหิน) ลูกค้าหลักคือ การไฟฟ้าฝ่ายผลิตฯ (EGAT) ที่จะเป็นผู้แบกรับต้นทุนเอง เช่นกรณีน้ำมันแพง
#ksforward
6
หุ้นปันผลแนะนำของ KS ได้แก่ AP KTB QH ORI THANI KKP LH BBL EGCO RATCH (อสังหาฯ โรงไฟฟ้า แบงค์ ซึ่งพื้นฐานดีอยู่แล้ว) จ่ายปันผลเกิน 4% มี Upside เกิน 10%... เปิดสถิติคือ ถ้ากล้าซื้อ 4 เดือนก่อน XD คือราวๆธันวาคมนี้ โอกาสให้ผลตอบแทนสูงสุด เฉลี่ยก็ราวๆ 4.9%
#ksforward
7
ITC รายได้อาหารแมว 80% สุนัข 20%.. ผบห.อยากเห็นรายเติบโตปีละ 15% มาร์จิ้นโตปีละ 25% และกำไรสุทธิโตปีละ 20% .. ตอนนี้โรงงานมี 2 แห่งคือ สงขลา (เน้นสินค้าผลิตยาก) และสมุทรสาคร (เน้นปริมาณ เงิน IPO จะมาขยายที่ส่วนนี้).. คาดว่า ตลาดอาหารสัตว์จะโตจาก 5% เป็น 7% หลังจากโควิด #ksforward
8
ธีม EV หุ้นที่น่าจะได้ประโยชน์4กลุ่ม
1) แบตเตอรี่: GPSC EA
2) เซนเซอร์: DELTA KCE
3) สถานีชาร์จ: PTG OR
4) นิคม: AMATA WHA
#ksforward
9
คุณบอม KS เชื่อว่า FED เรียกประชุมด่วน น่าจะ 3 ประเด็นนี้
1. อังกฤษ เกาหลีใต้ กลับมาทำ QE เพื่อประคอง ศก.แม้จะแลกกับเงินเฟ้อคุมไม่ได้ FED จะเอาไงต่อ
2. QT แรงเกินไปมั้ย ตอนแรกขนาดงบดุลค่อยๆลดอยู่ดีๆ ตอนนี้ลงแรงไป ซึ่งไม่ดีกับ ศก.และตลาดทุน
3. เอายังไงดีกับ Dollar Index
#ksforward
10
ธีมการลงทุนเดือน มิ.ย.จาก KS
1) ปันผล: KKP KTB DTAC
2) ฝีดาษลิง: BCH STA
3) anti-commodity: BGRIM EPG
4) เปิดเมือง: MTC BEM BJC ANAN SPRC
5) เติบโต: RBF GUNKUL (กัญชา) CHAYO (JV กับแบงค์)
6) ศก จีนฟื้น: PSL JWD SCGP
#ksforward
11
ธีมการลงทุนเดือนตุลาคมของKS
1. เชื่อว่าจีนผ่อนคลาย zero Covid และเริ่มเปิดประเทศ หุ้นที่ได้ประโยชน์มี SCGP EKH AOT ERW ANAN
2. โรงไฟฟ้าและคาร์บอนเครดิต EA SSP
3. ได้ประโยชน์จากเลือกตั้ง SAWAD KKP CK PLANB
4. Anti-commodity ราคาน้ำมันลง BGRIM RBF PTG
5. บาทอ่อน ASIAN TU
#ksforward
12
สคบ.ส่งสัญญาณจำกัดเพดานดอกเบี้ยเช่าซื้อมอเตอร์ไซค์ 20% ขณะที่ตลาดปล่อยกันที่ 33-36% แบบนี้รายได้จะหายไปครึ่งนึงเลย
แบงค์รอด แต่ non-bank ตัวใหญ่โดน MTC มีเช่าซื้อมอไซค์ 5% ของทั้งหมด ปล่อยดอก 24% โดนน้อยหน่อย ส่วน SAWAD มีสินเชื่อตรงนี้ 17% ปล่อยดอก 33% จุกเลย #ksforward
13
รายได้ของ DOHOME ในอุบลฯคิดเป็น 20% ของทั้งหมด บริษัทประเมินความเสียหายของน้ำท่วม คิดเป็น 10% ของสต็อกของสาขาอุบลฯ ทั้งนี้ บริษัทได้ทำประกันความเสียหายไว้แล้ว ชดเชยได้พอสมควร #ksforward
14
คุณบอม KS ให้ timeline ตามนี้
1) Bond Yield อเมริกาเจอจุดพีค (น่าจะ Q3)
2) ตลาดหุ้นเจอจุด bottom ในไตรมาสถัดมาแล้วเริ่มฟื้น (น่าจะปลาย Q3 ถึงช่วง Q4)
3) เศรษฐกิจเจอจุด bottom ในไตรมาสถัดๆมา อาจเกิดภาวะ recession (อาจจะ Q2 ปีหน้า) แล้วจะค่อยๆฟื้น แต่หุ้นเด้งนำไปก่อนแล้ว
#ksforward
15
บาทอ่อนจะแตะ 38 น้ำมันลงแบบนี้ ส่งผลต่อการทำบัญชีกลุ่มปิโตรแตกต่างกัน
1) ต้นน้ำ โดนหลักๆแค่ราคาน้ำมันลง ซื้อขายเป็นUSD โดนไม่มาก
2) โรงกลั่น โดนหนัก ใช้ราคาน้ำมันของเดือนสุดท้าย อัตราแลกเปลี่ยนของสิ้นเดือน หนักเลย
3) ปั๊ม ซื้อขายเป็นบาท ไม่โดนมาก โดนแค่ inventory loss
#ksforward
16
Bloomberg เอาตัวเลขมารวมๆกันทั่วโลก แล้วเชื่อว่า เงินเฟ้อจะพีคที่ 9.1% ในไตรมาส 3 และค่อยๆลงมาที่ 8.5% ที่ไตรมาส 4... แต่ทวีปเดียวที่ยังไม่พีคใน Q3 คือ ยุโรป มีแนวโน้มว่า Q4 จะเฟ้อขึ้นไปอีก 😱
#ksforward
17
คุณบอม KS แนะนำว่า ถ้าอยากเลี่ยงหุ้นที่เสี่ยงกับ fund flow ไหลออก ก็ให้ดูว่า ตั้งแต่ต้นปี ต่างชาติเข้ามาซื้อกลุ่มไหนเยอะสุด.. ให้ดู column สุดท้ายคือ สัดส่วนการถือ ตอนนี้ (column 2) - ต้นปี (column 3)... เอาง่ายๆคือ กลุ่มที่อยู่ล่างๆในชาร์ทนี้น่าสนใจ ฝรั่งยังไม่เข้า
#ksforward
18
สถิติ สถิติ สถิติ
⛔70 ปีที่ผ่านมา มีเพียง 9 ครั้งที่ S&P500 ปรับตัวลดลงมา 25% จากจุดสูงสุด และเพิ่งเกิดขึ้นอีกครั้งวันศุกร์ที่แล้ว
✅ข่าวดีคือ จากจุดนั้น ถ้านับไป 12 เดือนข้างหน้า มีถึง 7 จาก 8 ครั้ง ที่ผลตอบแทนเป็นบวก เฉลี่ยสูงถึง 21%.. ครั้งเดียวที่ไม่บวกคือซับไพรม์
#ksforward
19
วัคซีน Moderna ที่โรงพยาบาลเอกชนมีหมดอายุไปหมดแล้ว ถ้าจะสั่งซื้อใหม่ต้องสั่งผ่านรัฐ คนจีนที่จะเข้าไทยมาฉีดวัคซีนโควิดต้องฉีดกับรัฐ เอกชนต้องรอรัฐประกาศก่อนว่าวัคซีนโควิดเป็นเหมือนยาทั่วไปก่อน ถึงจะไปนำเข้ามาใหม่ได้ #ksforward
20
KS ให้ตารางว่า สินค้าโภคภัณฑ์ตัวนึงส่งผลกระทบต่อหุ้นไทยตัวไหนบ้าง (ตัวเล็กมากกก แต่สำคัญ)
#ksforward
21
อสังหา ถ้าดอกเบี้ยนโยบายเพิ่ม1% กำลังซื้อจะหายไป7% บนสมมติฐานการผ่อน20ปี แต่ก็ใช่ว่าดอกเบี้ยจะเป็นปัจจัยให้คนไม่ซื้อบ้าน คนจะเปลี่ยนเป็นบ้านหลังเล็กลง หรือไม่ก็ผ่อนยาวขึ้นเป็น25ปี, คอนโดจะโดนต้นทุนการเงินที่เพิ่มมากกว่าบ้าน เพราะบ้านพัฒนาเป็นเฟสๆ คอนโดต้องสร้างให้เสร็จ #ksforward
22
โอกาสการเกิด Recession ในปีหน้า... ล่าสุด นักเศรษฐศาสตร์มองว่าอังกฤษมีโอกาสสูงถึง 90% ยุโรป 80% คงรอดยากแล้ว... ส่วนอเมริกา 63% NZ 50% ญี่ปุ่น 30% และจีน 18%
#ksforward
23
Pattern ของการเลิกจ้างเมื่อเศรษฐกิจชะลอ
กลุ่มเทคโนโลยีไปก่อน ตามมาด้วยกลุ่มบ้าน ค้าปลีก อุตสาหกรรม และไฟแนนซ์... ตอนนี้ในอเมริกา กลุ่มเทคฯเริ่มปลดคนละ บ้านเริ่มกระทบ ส่วนค้าปลีก เริ่มเห็นสัญญาณชะลอ #ksforward
24
การเข้าซื้อ ESSO ทำให้เกิด Synergy... BCP เน้นผลิตดีเซล ส่วน ESSO เน้นเบนซิน จำนวนปั๊มรวมกันมากเป็นอันดับ 2 รองจาก OR พอกับกำลังการกลั่นของบางจาก.. โรงกลั่นที่สุขุมวิท 64 ก็อาจจะย้ายไปที่อื่นของ ESSO ไม่ต้องกลัวราชพัสดุเรียกคืน กำลังการกลั่นจะขึ้นไปเป็นอันดับ 2 รอง TOP #ksforward
25
หุ้นแนะนำจาก KS (ลงมาน่าเก็บ)
ปันผล: KKP KTB DTAC
อาหารขาดแคลน: CPF ASIAN RBF
Defensive: BGRIM GULF CKP
ดอกเบี้ยขาขึ้น: BLA
เปิดประเทศ: MTC BEM ANAN SPRC
อานิสงส์จีนกระตุ้น ศก: PSL SCGP
#ksforward