1
คุณบอม KS ให้จับตาดูคำแถลงของเจพาว
1) ถ้าบอกว่าปัญหา supply chain ใกล้คลี่คลาย และเงินเฟ้อใกล้จุดพีค จะเกิดแรง buy on dip และตลาดจะค่อยๆขึ้นในช่วงหลัง พค (ให้ซื้อช่วงนั้น) SET จะไปทดสอบ 1690
2) ถ้าตรงข้าม หรือบอกว่าเงินเฟ้อไปต่อ ราคาแก๊สยังสูง SET จะซึมลงไปหา 1630 #ksforward
2
ธีม EV หุ้นที่น่าจะได้ประโยชน์4กลุ่ม
1) แบตเตอรี่: GPSC EA
2) เซนเซอร์: DELTA KCE
3) สถานีชาร์จ: PTG OR
4) นิคม: AMATA WHA
#ksforward
3
ธีมการลงทุนเดือน มิ.ย.จาก KS
1) ปันผล: KKP KTB DTAC
2) ฝีดาษลิง: BCH STA
3) anti-commodity: BGRIM EPG
4) เปิดเมือง: MTC BEM BJC ANAN SPRC
5) เติบโต: RBF GUNKUL (กัญชา) CHAYO (JV กับแบงค์)
6) ศก จีนฟื้น: PSL JWD SCGP
#ksforward
4
มีโอกาสที่เงินเฟ้อใน Q3 จะขึ้นไป 8-9% เพราะปีที่แล้วบ้านเราฐานต่ำจากเดลต้าระบาด และมีโอกาสที่จะเห็นการปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ 10-20% ซึ่งต้นทุนค่าจ้างก็จะส่งผ่านมาที่ราคาขายและเงินเฟ้อต่อ #ksforward
5
คุณบอม KS บอกว่าเงินเฟ้อของโลกจะวัดได้จาก 3 บริษัทนี้ได้คือ
1) semiconductor
2) ขนส่ง
3) ปุ๋ย
ถ้าเกิดสัญญาณชะลอตัวของ 3 บริษัทนี้เมื่อไหร่ เงินเฟ้อของโลกจะค่อยๆผ่อน
#ksforward
6
หุ้นแนะนำจาก KS (ลงมาน่าเก็บ)
ปันผล: KKP KTB DTAC
อาหารขาดแคลน: CPF ASIAN RBF
Defensive: BGRIM GULF CKP
ดอกเบี้ยขาขึ้น: BLA
เปิดประเทศ: MTC BEM ANAN SPRC
อานิสงส์จีนกระตุ้น ศก: PSL SCGP
#ksforward
7
สคบ.ส่งสัญญาณจำกัดเพดานดอกเบี้ยเช่าซื้อมอเตอร์ไซค์ 20% ขณะที่ตลาดปล่อยกันที่ 33-36% แบบนี้รายได้จะหายไปครึ่งนึงเลย
แบงค์รอด แต่ non-bank ตัวใหญ่โดน MTC มีเช่าซื้อมอไซค์ 5% ของทั้งหมด ปล่อยดอก 24% โดนน้อยหน่อย ส่วน SAWAD มีสินเชื่อตรงนี้ 17% ปล่อยดอก 33% จุกเลย #ksforward
8
อสังหา ถ้าดอกเบี้ยนโยบายเพิ่ม1% กำลังซื้อจะหายไป7% บนสมมติฐานการผ่อน20ปี แต่ก็ใช่ว่าดอกเบี้ยจะเป็นปัจจัยให้คนไม่ซื้อบ้าน คนจะเปลี่ยนเป็นบ้านหลังเล็กลง หรือไม่ก็ผ่อนยาวขึ้นเป็น25ปี, คอนโดจะโดนต้นทุนการเงินที่เพิ่มมากกว่าบ้าน เพราะบ้านพัฒนาเป็นเฟสๆ คอนโดต้องสร้างให้เสร็จ #ksforward
9
"บาทอ่อน" KS ประเมินทุกๆ 1 บาทที่อ่อนค่าจะส่งอานิสงส์ต่อรายได้ต่างกัน
SVI +24%
KCE +15%
ASIAN +15%
HANA +10%
TU +8%
DELTA +7%
STA +6%
STGT +6%
ACE +5.2%
RATCH +4.8%
SSP +3.8%
GFPT +1.5%
BCPG +1%
CKP +0.6%
EA+0.1%
GPSC +0.1%
WHAUP -0.5%
GULF -6.9%
ECGO -8.4%
BGRIM -9.9%
#ksforward
10
KS ให้ตารางว่า สินค้าโภคภัณฑ์ตัวนึงส่งผลกระทบต่อหุ้นไทยตัวไหนบ้าง (ตัวเล็กมากกก แต่สำคัญ)
#ksforward
11
คุณบอม KS ให้ timeline ตามนี้
1) Bond Yield อเมริกาเจอจุดพีค (น่าจะ Q3)
2) ตลาดหุ้นเจอจุด bottom ในไตรมาสถัดมาแล้วเริ่มฟื้น (น่าจะปลาย Q3 ถึงช่วง Q4)
3) เศรษฐกิจเจอจุด bottom ในไตรมาสถัดๆมา อาจเกิดภาวะ recession (อาจจะ Q2 ปีหน้า) แล้วจะค่อยๆฟื้น แต่หุ้นเด้งนำไปก่อนแล้ว
#ksforward
12
ถ้าเกิด recession ขึ้นจริง กลุ่มน้ำมันลงหมดแน่ ราคาน้ำมันจะดิ่งเพราะ demand หาย แต่ถ้าซื้อกลับ พี่ปุ๊ KS แนะนำกลุ่มค้าปลีกน้ำมัน เพราะเวลาน้ำมันลง คนไทยจะเอารถออกมาใช้ กับอีกกลุ่มคือโรงกลั่น เพราะ cycle ใหญ่ยังเป็นขาขึ้นยาวๆ แม้ระยะสั้นจะขาดทุนจากสต๊อกน้ำมัน
#ksforward
13
ราคารถยนต์มือสองบ้านเราปรับขึ้นมา 10% แล้วจากต้นปี สิ้นปีน่าจะไปแตะ 15% ได้ ส่วนรถยนต์ใหม่ยอดขายลดลง จากเหตุผลชิปขาดแคลน ผลิตไม่ทัน.. ส่งผลบวกต่อแบงค์เล็กที่มีสินเชื่อรถยนต์ (TISCO KKP) กับนอนแบงค์อย่าง HENG และ AMANAH เพราะรถที่ถูกยึดจะขายได้ราคาดีมากขึ้น #ksforward
14
DELTA กำไรระเบิด new high สูงกว่าโบรกคาด 60% จากยอดขายเพิ่มทุกธุรกิจ ทั้ง power supply, EV, พัดลมอิเล็กทรอนิกส์, ICT, network, infrastructure นอกจากนี้ margin ยังโตจาก 21% ในไตรมาสก่อนมาเป็น 25% ได้จากบาทอ่อน วัตถุดิบไม่ขาดแคลนแล้ว และการเอา รง.ศูนย์ฉีดวัคซีนกลับมาผลิต
#ksforward
15
คุณบอม KS แนะนำว่า ถ้าอยากเลี่ยงหุ้นที่เสี่ยงกับ fund flow ไหลออก ก็ให้ดูว่า ตั้งแต่ต้นปี ต่างชาติเข้ามาซื้อกลุ่มไหนเยอะสุด.. ให้ดู column สุดท้ายคือ สัดส่วนการถือ ตอนนี้ (column 2) - ต้นปี (column 3)... เอาง่ายๆคือ กลุ่มที่อยู่ล่างๆในชาร์ทนี้น่าสนใจ ฝรั่งยังไม่เข้า
#ksforward
16
บาทอ่อนจะแตะ 38 น้ำมันลงแบบนี้ ส่งผลต่อการทำบัญชีกลุ่มปิโตรแตกต่างกัน
1) ต้นน้ำ โดนหลักๆแค่ราคาน้ำมันลง ซื้อขายเป็นUSD โดนไม่มาก
2) โรงกลั่น โดนหนัก ใช้ราคาน้ำมันของเดือนสุดท้าย อัตราแลกเปลี่ยนของสิ้นเดือน หนักเลย
3) ปั๊ม ซื้อขายเป็นบาท ไม่โดนมาก โดนแค่ inventory loss
#ksforward
17
Bloomberg เอาตัวเลขมารวมๆกันทั่วโลก แล้วเชื่อว่า เงินเฟ้อจะพีคที่ 9.1% ในไตรมาส 3 และค่อยๆลงมาที่ 8.5% ที่ไตรมาส 4... แต่ทวีปเดียวที่ยังไม่พีคใน Q3 คือ ยุโรป มีแนวโน้มว่า Q4 จะเฟ้อขึ้นไปอีก 😱
#ksforward
18
สถิติ สถิติ สถิติ
⛔70 ปีที่ผ่านมา มีเพียง 9 ครั้งที่ S&P500 ปรับตัวลดลงมา 25% จากจุดสูงสุด และเพิ่งเกิดขึ้นอีกครั้งวันศุกร์ที่แล้ว
✅ข่าวดีคือ จากจุดนั้น ถ้านับไป 12 เดือนข้างหน้า มีถึง 7 จาก 8 ครั้ง ที่ผลตอบแทนเป็นบวก เฉลี่ยสูงถึง 21%.. ครั้งเดียวที่ไม่บวกคือซับไพรม์
#ksforward
19
คุณบอม KS เชื่อว่า FED เรียกประชุมด่วน น่าจะ 3 ประเด็นนี้
1. อังกฤษ เกาหลีใต้ กลับมาทำ QE เพื่อประคอง ศก.แม้จะแลกกับเงินเฟ้อคุมไม่ได้ FED จะเอาไงต่อ
2. QT แรงเกินไปมั้ย ตอนแรกขนาดงบดุลค่อยๆลดอยู่ดีๆ ตอนนี้ลงแรงไป ซึ่งไม่ดีกับ ศก.และตลาดทุน
3. เอายังไงดีกับ Dollar Index
#ksforward
20
ธีมการลงทุนเดือนตุลาคมของKS
1. เชื่อว่าจีนผ่อนคลาย zero Covid และเริ่มเปิดประเทศ หุ้นที่ได้ประโยชน์มี SCGP EKH AOT ERW ANAN
2. โรงไฟฟ้าและคาร์บอนเครดิต EA SSP
3. ได้ประโยชน์จากเลือกตั้ง SAWAD KKP CK PLANB
4. Anti-commodity ราคาน้ำมันลง BGRIM RBF PTG
5. บาทอ่อน ASIAN TU
#ksforward
21
โรงไฟฟ้าทำไมไม่วิ่ง คุณบอมKSมองว่า
1. ราคาน้ำมันกำลังเปลี่ยนเป็นขาขึ้น กดดันต้นทุนอีกครั้ง
2. 30 ก.ย. เงินบาทอ่อนมาก ถ้าคิดลงไปในบัญชีแล้ว บริษัทที่มีหนี้ใน ตปท.เยอะจะขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนเยอะกว่าปกติมาก
3. Sentiment เสีย เพราะ ผบห.โรงไฟฟ้านึงขายหุ้นไปลงทุนในธุรกิจอื่น
#ksforward
22
พี่โจ้มองว่า อสังหาฯปีนี้มาดี แต่คำถามคือปีหน้าจะดีอย่างนี้มั้ย
้ปีนี้น่าเล่นกลุ่ม winner ที่ทำได้ดี LH AP SPALI
ปีหน้าน่าสลับไปเล่นกลุ่ม laggard เช่น SIRI ANAN
ปีนี้ อสังหาฯมองตรงกันว่าแบงค์ปล่อยสินเชื่อง่ายขึ้น และ demand คนจีนส่งลูกเรียน รร.นานาชาติจะมา (SC LH SIRI)
#ksforward
23
รายได้ของ DOHOME ในอุบลฯคิดเป็น 20% ของทั้งหมด บริษัทประเมินความเสียหายของน้ำท่วม คิดเป็น 10% ของสต็อกของสาขาอุบลฯ ทั้งนี้ บริษัทได้ทำประกันความเสียหายไว้แล้ว ชดเชยได้พอสมควร #ksforward
24
Bloomberg คาดว่า CPI จะลดลงมา 4% ในกลางปีหน้า และดูทรงจะเจอจุดพีคไปแล้ว
แต่ที่หุ้นยังไม่ขึ้น เพราะ core CPI ดันปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม คุณบอม KS และ Morgan Stanley มองว่า Core CPI น่าจะเจอจุดพีคตรงนี้พอดี และจะค่อยๆลงไปพร้อมกับ CPI ในเดือนหน้าๆ และหุ้นจะเริ่ม U-turn
#ksforward
25
ยุโรปคงเกิด recession แน่ๆแล้วปีหน้า ตอนนี้โอกาส 80% ส่วนอเมริกาโอกาส 60% ถ้าเกิด recession พร้อมกับสองทวีปใหญ่ นั่นหมายถึง global recession ทำให้หุ้นพลังงานและปิโตรสามารถลงไปได้ถึง -2.5 ถึง -3.0 SD หรือราวๆ 40% ของราคาตอนนี้เลย แบบปี 2008 เพราะฉะนั้นให้เทรดระมัดระวัง #ksforward