1
Moshi Moshi เริ่มจากธุรกิจซื้อมาขายไป ขายเครื่องเขียน สินค้ากิ๊ฟท์ (ร้านพร้อมภัณฑ์ อยู่ฝั่งธนฯ) เริ่มจับทางได้ จากค้าปลีก ก็มาสู่ค้าส่ง เริ่มออกแบบสินค้ากิ๊ฟท์ ทำสินค้าเองไปขายในห้าง ส่งไปขายต่างประเทศโดยเฉพาะในเอเชีย (ญี่ปุ่น ฮ่องกง เกาหลี ไต้หวัน) #ksforward
2
ยุโรปคงเกิด recession แน่ๆแล้วปีหน้า ตอนนี้โอกาส 80% ส่วนอเมริกาโอกาส 60% ถ้าเกิด recession พร้อมกับสองทวีปใหญ่ นั่นหมายถึง global recession ทำให้หุ้นพลังงานและปิโตรสามารถลงไปได้ถึง -2.5 ถึง -3.0 SD หรือราวๆ 40% ของราคาตอนนี้เลย แบบปี 2008 เพราะฉะนั้นให้เทรดระมัดระวัง #ksforward
3
หุ้นปันผลแนะนำของ KS ได้แก่ AP KTB QH ORI THANI KKP LH BBL EGCO RATCH (อสังหาฯ โรงไฟฟ้า แบงค์ ซึ่งพื้นฐานดีอยู่แล้ว) จ่ายปันผลเกิน 4% มี Upside เกิน 10%... เปิดสถิติคือ ถ้ากล้าซื้อ 4 เดือนก่อน XD คือราวๆธันวาคมนี้ โอกาสให้ผลตอบแทนสูงสุด เฉลี่ยก็ราวๆ 4.9%
#ksforward
4
สินค้าโภคภัณฑ์หลายตัวเป็นต้นทุนของธุรกิจไทย ถ้าสินค้าพวกนี้ปรับตัวลง หุ้นบางตัวก็จะได้ประโยชน์ (anti-commodity)
น้ำมัน: AAV BA PTG OR DCC EPG OSP CBG
แก๊ส :BGRIM GULF GPSC
ถ่านหิน: SCGP
ค่าระวางเรือเทกอง: TVO
แป้ง: SNNP RBF
ถั่วเหลือง: CPF GFPT TFG
ทูน่า: ASIAN TU AAI
#ksforward
5
ธีม EV หุ้นที่น่าจะได้ประโยชน์4กลุ่ม
1) แบตเตอรี่: GPSC EA
2) เซนเซอร์: DELTA KCE
3) สถานีชาร์จ: PTG OR
4) นิคม: AMATA WHA
#ksforward
6
คุณบอม KS บอกว่าเงินเฟ้อของโลกจะวัดได้จาก 3 บริษัทนี้ได้คือ
1) semiconductor
2) ขนส่ง
3) ปุ๋ย
ถ้าเกิดสัญญาณชะลอตัวของ 3 บริษัทนี้เมื่อไหร่ เงินเฟ้อของโลกจะค่อยๆผ่อน
#ksforward
7
อันนี้คุณเฟรม KS อธิบายกลุ่มโรงไฟฟ้าได้เห็นภาพดี
ถ้าแบ่งโรงไฟฟ้าบ้านเราตามสัญญาซื้อขายไฟจะแบ่งได้เป็น 3 ประเภท
1) IPP คือเอกชนรายใหญ่ ส่วนใหญ่เป็นแบบ conventional (น้ำมัน แก๊ส ถ่านหิน) ลูกค้าหลักคือ การไฟฟ้าฝ่ายผลิตฯ (EGAT) ที่จะเป็นผู้แบกรับต้นทุนเอง เช่นกรณีน้ำมันแพง
#ksforward
8
ITC รายได้อาหารแมว 80% สุนัข 20%.. ผบห.อยากเห็นรายเติบโตปีละ 15% มาร์จิ้นโตปีละ 25% และกำไรสุทธิโตปีละ 20% .. ตอนนี้โรงงานมี 2 แห่งคือ สงขลา (เน้นสินค้าผลิตยาก) และสมุทรสาคร (เน้นปริมาณ เงิน IPO จะมาขยายที่ส่วนนี้).. คาดว่า ตลาดอาหารสัตว์จะโตจาก 5% เป็น 7% หลังจากโควิด #ksforward
9
ธีมการลงทุนเดือน มิ.ย.จาก KS
1) ปันผล: KKP KTB DTAC
2) ฝีดาษลิง: BCH STA
3) anti-commodity: BGRIM EPG
4) เปิดเมือง: MTC BEM BJC ANAN SPRC
5) เติบโต: RBF GUNKUL (กัญชา) CHAYO (JV กับแบงค์)
6) ศก จีนฟื้น: PSL JWD SCGP
#ksforward
10
ธีมการลงทุนเดือนตุลาคมของKS
1. เชื่อว่าจีนผ่อนคลาย zero Covid และเริ่มเปิดประเทศ หุ้นที่ได้ประโยชน์มี SCGP EKH AOT ERW ANAN
2. โรงไฟฟ้าและคาร์บอนเครดิต EA SSP
3. ได้ประโยชน์จากเลือกตั้ง SAWAD KKP CK PLANB
4. Anti-commodity ราคาน้ำมันลง BGRIM RBF PTG
5. บาทอ่อน ASIAN TU
#ksforward
11
คุณบอม KS ให้ timeline ตามนี้
1) Bond Yield อเมริกาเจอจุดพีค (น่าจะ Q3)
2) ตลาดหุ้นเจอจุด bottom ในไตรมาสถัดมาแล้วเริ่มฟื้น (น่าจะปลาย Q3 ถึงช่วง Q4)
3) เศรษฐกิจเจอจุด bottom ในไตรมาสถัดๆมา อาจเกิดภาวะ recession (อาจจะ Q2 ปีหน้า) แล้วจะค่อยๆฟื้น แต่หุ้นเด้งนำไปก่อนแล้ว
#ksforward
12
คุณบอม KS แนะนำว่า ถ้าอยากเลี่ยงหุ้นที่เสี่ยงกับ fund flow ไหลออก ก็ให้ดูว่า ตั้งแต่ต้นปี ต่างชาติเข้ามาซื้อกลุ่มไหนเยอะสุด.. ให้ดู column สุดท้ายคือ สัดส่วนการถือ ตอนนี้ (column 2) - ต้นปี (column 3)... เอาง่ายๆคือ กลุ่มที่อยู่ล่างๆในชาร์ทนี้น่าสนใจ ฝรั่งยังไม่เข้า
#ksforward
13
คุณบอม KS เชื่อว่า FED เรียกประชุมด่วน น่าจะ 3 ประเด็นนี้
1. อังกฤษ เกาหลีใต้ กลับมาทำ QE เพื่อประคอง ศก.แม้จะแลกกับเงินเฟ้อคุมไม่ได้ FED จะเอาไงต่อ
2. QT แรงเกินไปมั้ย ตอนแรกขนาดงบดุลค่อยๆลดอยู่ดีๆ ตอนนี้ลงแรงไป ซึ่งไม่ดีกับ ศก.และตลาดทุน
3. เอายังไงดีกับ Dollar Index
#ksforward
14
KS ให้ตารางว่า สินค้าโภคภัณฑ์ตัวนึงส่งผลกระทบต่อหุ้นไทยตัวไหนบ้าง (ตัวเล็กมากกก แต่สำคัญ)
#ksforward
15
สถิติ สถิติ สถิติ
⛔70 ปีที่ผ่านมา มีเพียง 9 ครั้งที่ S&P500 ปรับตัวลดลงมา 25% จากจุดสูงสุด และเพิ่งเกิดขึ้นอีกครั้งวันศุกร์ที่แล้ว
✅ข่าวดีคือ จากจุดนั้น ถ้านับไป 12 เดือนข้างหน้า มีถึง 7 จาก 8 ครั้ง ที่ผลตอบแทนเป็นบวก เฉลี่ยสูงถึง 21%.. ครั้งเดียวที่ไม่บวกคือซับไพรม์
#ksforward
16
หุ้นแนะนำจาก KS (ลงมาน่าเก็บ)
ปันผล: KKP KTB DTAC
อาหารขาดแคลน: CPF ASIAN RBF
Defensive: BGRIM GULF CKP
ดอกเบี้ยขาขึ้น: BLA
เปิดประเทศ: MTC BEM ANAN SPRC
อานิสงส์จีนกระตุ้น ศก: PSL SCGP
#ksforward
17
รายได้ของ DOHOME ในอุบลฯคิดเป็น 20% ของทั้งหมด บริษัทประเมินความเสียหายของน้ำท่วม คิดเป็น 10% ของสต็อกของสาขาอุบลฯ ทั้งนี้ บริษัทได้ทำประกันความเสียหายไว้แล้ว ชดเชยได้พอสมควร #ksforward
18
บาทอ่อนจะแตะ 38 น้ำมันลงแบบนี้ ส่งผลต่อการทำบัญชีกลุ่มปิโตรแตกต่างกัน
1) ต้นน้ำ โดนหลักๆแค่ราคาน้ำมันลง ซื้อขายเป็นUSD โดนไม่มาก
2) โรงกลั่น โดนหนัก ใช้ราคาน้ำมันของเดือนสุดท้าย อัตราแลกเปลี่ยนของสิ้นเดือน หนักเลย
3) ปั๊ม ซื้อขายเป็นบาท ไม่โดนมาก โดนแค่ inventory loss
#ksforward
19
พี่โจ้มองว่า อสังหาฯปีนี้มาดี แต่คำถามคือปีหน้าจะดีอย่างนี้มั้ย
้ปีนี้น่าเล่นกลุ่ม winner ที่ทำได้ดี LH AP SPALI
ปีหน้าน่าสลับไปเล่นกลุ่ม laggard เช่น SIRI ANAN
ปีนี้ อสังหาฯมองตรงกันว่าแบงค์ปล่อยสินเชื่อง่ายขึ้น และ demand คนจีนส่งลูกเรียน รร.นานาชาติจะมา (SC LH SIRI)
#ksforward
20
คุณบอม KS ให้จับตาดูคำแถลงของเจพาว
1) ถ้าบอกว่าปัญหา supply chain ใกล้คลี่คลาย และเงินเฟ้อใกล้จุดพีค จะเกิดแรง buy on dip และตลาดจะค่อยๆขึ้นในช่วงหลัง พค (ให้ซื้อช่วงนั้น) SET จะไปทดสอบ 1690
2) ถ้าตรงข้าม หรือบอกว่าเงินเฟ้อไปต่อ ราคาแก๊สยังสูง SET จะซึมลงไปหา 1630 #ksforward
21
โรงไฟฟ้าทำไมไม่วิ่ง คุณบอมKSมองว่า
1. ราคาน้ำมันกำลังเปลี่ยนเป็นขาขึ้น กดดันต้นทุนอีกครั้ง
2. 30 ก.ย. เงินบาทอ่อนมาก ถ้าคิดลงไปในบัญชีแล้ว บริษัทที่มีหนี้ใน ตปท.เยอะจะขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนเยอะกว่าปกติมาก
3. Sentiment เสีย เพราะ ผบห.โรงไฟฟ้านึงขายหุ้นไปลงทุนในธุรกิจอื่น
#ksforward
22
ปลาทูน่าแพงสุดในรอบ 5 ปีเลย เพราะการจับปลาในแปซิฟิกกลางและตะวันตกลดลง พื้นที่นี่คิดเป็น 60% ของทูน่าโลก เป็นต้นทุนโดยตรงของ ITC กับ TU... ส่วนที่ราคาสองหุ้นนี้ปรับตัวขึ้นช่วงนี้ พี่บิ๊กมองว่าเป็นเพราะการประกาศเลขยอดค้าปลีกอาหารสัตว์ในสหรัฐที่เพิ่มขึ้น +12% MoM +3% YoY #ksforward
23
ถ้าเกิด recession ขึ้นจริง กลุ่มน้ำมันลงหมดแน่ ราคาน้ำมันจะดิ่งเพราะ demand หาย แต่ถ้าซื้อกลับ พี่ปุ๊ KS แนะนำกลุ่มค้าปลีกน้ำมัน เพราะเวลาน้ำมันลง คนไทยจะเอารถออกมาใช้ กับอีกกลุ่มคือโรงกลั่น เพราะ cycle ใหญ่ยังเป็นขาขึ้นยาวๆ แม้ระยะสั้นจะขาดทุนจากสต๊อกน้ำมัน
#ksforward
24
Bloomberg เอาตัวเลขมารวมๆกันทั่วโลก แล้วเชื่อว่า เงินเฟ้อจะพีคที่ 9.1% ในไตรมาส 3 และค่อยๆลงมาที่ 8.5% ที่ไตรมาส 4... แต่ทวีปเดียวที่ยังไม่พีคใน Q3 คือ ยุโรป มีแนวโน้มว่า Q4 จะเฟ้อขึ้นไปอีก 😱
#ksforward
25
Bloomberg คาดว่า CPI จะลดลงมา 4% ในกลางปีหน้า และดูทรงจะเจอจุดพีคไปแล้ว
แต่ที่หุ้นยังไม่ขึ้น เพราะ core CPI ดันปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม คุณบอม KS และ Morgan Stanley มองว่า Core CPI น่าจะเจอจุดพีคตรงนี้พอดี และจะค่อยๆลงไปพร้อมกับ CPI ในเดือนหน้าๆ และหุ้นจะเริ่ม U-turn
#ksforward
