26
"บาทอ่อน" KS ประเมินทุกๆ 1 บาทที่อ่อนค่าจะส่งอานิสงส์ต่อรายได้ต่างกัน
SVI +24%
KCE +15%
ASIAN +15%
HANA +10%
TU +8%
DELTA +7%
STA +6%
STGT +6%
ACE +5.2%
RATCH +4.8%
SSP +3.8%
GFPT +1.5%
BCPG +1%
CKP +0.6%
EA+0.1%
GPSC +0.1%
WHAUP -0.5%
GULF -6.9%
ECGO -8.4%
BGRIM -9.9%
#ksforward
27
สคบ.ส่งสัญญาณจำกัดเพดานดอกเบี้ยเช่าซื้อมอเตอร์ไซค์ 20% ขณะที่ตลาดปล่อยกันที่ 33-36% แบบนี้รายได้จะหายไปครึ่งนึงเลย
แบงค์รอด แต่ non-bank ตัวใหญ่โดน MTC มีเช่าซื้อมอไซค์ 5% ของทั้งหมด ปล่อยดอก 24% โดนน้อยหน่อย ส่วน SAWAD มีสินเชื่อตรงนี้ 17% ปล่อยดอก 33% จุกเลย #ksforward
28
DELTA กำไรระเบิด new high สูงกว่าโบรกคาด 60% จากยอดขายเพิ่มทุกธุรกิจ ทั้ง power supply, EV, พัดลมอิเล็กทรอนิกส์, ICT, network, infrastructure นอกจากนี้ margin ยังโตจาก 21% ในไตรมาสก่อนมาเป็น 25% ได้จากบาทอ่อน วัตถุดิบไม่ขาดแคลนแล้ว และการเอา รง.ศูนย์ฉีดวัคซีนกลับมาผลิต
#ksforward
29
อสังหา ถ้าดอกเบี้ยนโยบายเพิ่ม1% กำลังซื้อจะหายไป7% บนสมมติฐานการผ่อน20ปี แต่ก็ใช่ว่าดอกเบี้ยจะเป็นปัจจัยให้คนไม่ซื้อบ้าน คนจะเปลี่ยนเป็นบ้านหลังเล็กลง หรือไม่ก็ผ่อนยาวขึ้นเป็น25ปี, คอนโดจะโดนต้นทุนการเงินที่เพิ่มมากกว่าบ้าน เพราะบ้านพัฒนาเป็นเฟสๆ คอนโดต้องสร้างให้เสร็จ #ksforward
30
Pattern ของการเลิกจ้างเมื่อเศรษฐกิจชะลอ
กลุ่มเทคโนโลยีไปก่อน ตามมาด้วยกลุ่มบ้าน ค้าปลีก อุตสาหกรรม และไฟแนนซ์... ตอนนี้ในอเมริกา กลุ่มเทคฯเริ่มปลดคนละ บ้านเริ่มกระทบ ส่วนค้าปลีก เริ่มเห็นสัญญาณชะลอ #ksforward
31
โอกาสการเกิด Recession ในปีหน้า... ล่าสุด นักเศรษฐศาสตร์มองว่าอังกฤษมีโอกาสสูงถึง 90% ยุโรป 80% คงรอดยากแล้ว... ส่วนอเมริกา 63% NZ 50% ญี่ปุ่น 30% และจีน 18%
#ksforward
32
การเปิดตัวของ Tesla ในไทยอาจส่งผลต่อตลาดรถยนต์มือสอง เพราะยิ่งรถEVปัง ขายได้เยอะ มูลค่าซากของรถสันดาปมือสองจะตกลงเรื่อยๆ ทำให้ค่าเสื่อมต้องคิดมากขึ้น ธนาคาร/ลิซซิ่งจะต้องตั้งสำรองมากขึ้น ที่กระทบคือ บ.ที่มีพอร์ตสินเชื่อรถมือสองเยอะๆ HENG (40-50%) KKP(25%) TISCO TTB BAY
#ksforward
33
การเข้าซื้อ ESSO ทำให้เกิด Synergy... BCP เน้นผลิตดีเซล ส่วน ESSO เน้นเบนซิน จำนวนปั๊มรวมกันมากเป็นอันดับ 2 รองจาก OR พอกับกำลังการกลั่นของบางจาก.. โรงกลั่นที่สุขุมวิท 64 ก็อาจจะย้ายไปที่อื่นของ ESSO ไม่ต้องกลัวราชพัสดุเรียกคืน กำลังการกลั่นจะขึ้นไปเป็นอันดับ 2 รอง TOP #ksforward
34
ราคารถยนต์มือสองบ้านเราปรับขึ้นมา 10% แล้วจากต้นปี สิ้นปีน่าจะไปแตะ 15% ได้ ส่วนรถยนต์ใหม่ยอดขายลดลง จากเหตุผลชิปขาดแคลน ผลิตไม่ทัน.. ส่งผลบวกต่อแบงค์เล็กที่มีสินเชื่อรถยนต์ (TISCO KKP) กับนอนแบงค์อย่าง HENG และ AMANAH เพราะรถที่ถูกยึดจะขายได้ราคาดีมากขึ้น #ksforward
35
เหตุผลหนึ่งที่แรงงานขาดแคลนในอเมริกาคือ คนเกษียณเร็วขึ้น คนเริ่มเกษียณตั้งแต่ 50-55 ปี แทนที่จะเป็น 60 ปี เพราะรัฐให้เงินประกันสังคมคนเกษียณเร็ว มากขึ้นถึง 8.7% และยิ่งโควิดมา ยิ่งทำให้คนหมดไฟทำงาน เลยไม่กลับไปทำงานตามเดิมแล้ว เน้นทำงานอยู่บ้าน หรือหาเป็นจ็อบเสริมแทน #ksforward
36
วัคซีน Moderna ที่โรงพยาบาลเอกชนมีหมดอายุไปหมดแล้ว ถ้าจะสั่งซื้อใหม่ต้องสั่งผ่านรัฐ คนจีนที่จะเข้าไทยมาฉีดวัคซีนโควิดต้องฉีดกับรัฐ เอกชนต้องรอรัฐประกาศก่อนว่าวัคซีนโควิดเป็นเหมือนยาทั่วไปก่อน ถึงจะไปนำเข้ามาใหม่ได้ #ksforward
37
มีโอกาสที่เงินเฟ้อใน Q3 จะขึ้นไป 8-9% เพราะปีที่แล้วบ้านเราฐานต่ำจากเดลต้าระบาด และมีโอกาสที่จะเห็นการปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ 10-20% ซึ่งต้นทุนค่าจ้างก็จะส่งผ่านมาที่ราคาขายและเงินเฟ้อต่อ #ksforward