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インフレを潰す方法は引き締めですが、資産バブルを崩壊させて経済をリセッションに追い込みます。つまり意図的に資産デフレを起こす以外に方法が残っておらず主要中銀はトラップにはまっています。失敗したらオイルショック以来のスタグフレーションが発生します。
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ちなみにほとんど知られていませんが、明治維新が起きた背景にもインフレが深く関係しています。徳川幕府は1819年から1829年にマネーサプライを60%増やし、1832年から1837年に20%増やしました。これにより、国民生活を直撃するインフレが発生し、物の価格は倍増しました。
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現在の日本の債務の対GDP比率は250%を超えています。最後に200%を超えたのは1944年です。戦後のハイパーインフレで国の借金が消えました。私がよく言っているガラガラポンです。現金ほどおっかないものこの世に存在しません。ガラガラポンの時代に入ったかもしれません。要注意！
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円安と言って喜んでいるけどみんなドルのインフレを忘れています。ドルはこのままでは年間で7%価値が減っていますよ。そのドルに対して日本円は昨年10%以上も目減りしました。よく考えてほしい。恐ろしいことです。
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I maybe early, but I am not wrong. ジェットコスターの一番前の席にいるので下がり出したことに気づいて叫んでも後ろの席にいる人はまだ上がっているのでコイツは何を言っているのだと思ってしまう。いつものことです。ご健闘を！
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ナスダックの下げ方はエグイですね。テックの決算シーズンの前なのに売り圧力は尋常ではない。
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ビットコインが急落しているようですが、興味がなくなったのであまり追っていません。以前から指摘しているように動きが他のリスク資産から独立したものではなく、ナスダック、ミーム株価などとの連動性が高いものです。結局すべては金余りが産んだカジノチップなのでFRBがチップを回収すれば終了。
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大型テックはまだ軽症という認識でしたが、最高値からずいぶんやられています。オプションで吊り上げるというスキームが完全崩壊し、追証の嵐が始まったら悲惨なことになりますが、もうちょっと先かもしれません。FOMCすぎたらヘッジの買い戻しで反発しそう(画像ソース:Reddit)。
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ロシアがウクライナに侵攻しそうです。原油高、コモディティ高に拍車をかける可能性があります。もう一つの重要な点はウクライナは穀物の豊かな国。小麦価格が上昇するでしょう。食料価格の上昇は世界の最大の不安定要因。あの米国でさえスーパーの食料が不足しているようですね。
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中国のゼロコロナ政策もサプライチェーンに圧力をかけ続けています。おまけに中国はまもなく旧正月で生産停止。インフレの加速は避けられない可能性が高い。FRBは5回ないし6回の利上げをするでしょう。
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前も言ったようにFOMC過ぎたら一旦反発しそう。ブルトラップなので最後の逃げ場になるでしょう。
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全国のガソリン価格の平均が170円を超え13年ぶりの水準。コロナも1日で6万人を超え、岸田政権が窮地に。岸田内閣継続でも政権交代でも日本株は厳しい局面。岸田内閣交代自民継続が株にとって理想だけど分からなくてなってきました。
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日本は政権交代おきない → インフレになったらおきる。というか革命がおきるぞ。明治維新の背景を勉強すべき。
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最近あまり書かないのは1-)忙しい2-)体調が悪い。高熱で病院に行ってもPCRやってコロナ陰性なのにまたPCRやらされる。だから病気はコロナだけじゃないだろうが。インフルエンザ検査も血液検査もやってくれない。コロナ騒ぎで他の病気は全部無視。結局何の病気なのか分からん。
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予想通りFOMC通過のプチラリーが来ました。元気ないから仕組みを説明しませんが、アメ株は月曜日に買って金曜日に売るのが基本です。オプション絡みで金曜日にほとんど下げず、月曜日に大きく下げることがよくあるから。
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フェイスブックは過去年間の上昇分をすべて吐き出しました。1日で29兆円近くの時価総額が消えました。
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「クラッシュの時に消えたお金はどこに消えたのですか？誰かのポケットに入ったのですか？」といつも聞かれますが、お金がどこかに逃げたわけではありません。元々なかったものです。レバレッジ(=借金)で膨らんだ価値は実在していません。借金ですから。
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フェイスブックに限らずビッグテックすべてガタガタと株価が崩壊します。時間の問題です。ビッグテックは適正価格、ジャンク株はゼロになります。バブルの末はいつも同じ。例外はありません。
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FOMC通過後の反発は最後の逃げ場だと警告しましたが、みなさんちゃんと逃げれたことを祈ります。ベアマーケットは逃げるチャンスを何度も与えますが、反発したら元の価格に戻ると期待せずばっさり損切りしないといけません。動かないとどんどんドツボにはまります。
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カップ麺が大幅値上げ、200円を超える時代になりました。インフレの波が日本にも押し寄せています。 www3.nhk.or.jp/news/html/2022…
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アマゾンの決算は見た目がいいけど利益のほとんどがRivianのIPOから来ています。そのRivianの株も結構下げているので、1-3月期の決算は厳しいでしょう。
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米10年債金利は2%を超えました。何が何でも緩和は続けると言っているのが日銀だけになりました。道理でリスクオフでも円高になりません。今までの感覚を観世に捨てないとこれから資産運用できません。 wsj.com/articles/treas…
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今までの米株はBTDでした。バイ・ザ・ディップ、下げたら買え！今からはSTRです。セル・ザ・リップ、ふいたら売れ！これだけ覚えれば損が小さくすみます。
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世の中は爆発した爆弾の話をする人ばかりです。事前に警告する人は少ない。また、爆発寸前だったのに爆発しなかった爆弾について事前に警告していた人はバカにされます。でも実は世の中を変えているのは爆発しなかった爆弾ですよね、A bomb that didn’t go off. twitter.com/koneta5656/sta…
エコノミスト、グローバルストラテジスト、複眼経済塾塾頭。Economist,investor,cat lover. Author of 7 Bestsellers, columnist of Nikkei Money, Youtube:bit.ly/3lWMxKR