26
ดร.นิเวศน์บอกว่ามาตรการของรัฐกับโรงกลั่นในรอบนี้ ได้เงินมาหลายหมื่นล้าน แต่ต้นทุนคือความเชื่อมั่น สิทธิในการทำมาหากินหย่อนลงไป ต่อไป rating ที่ประเมินจะลดลง ความสามารถในการแข่งขันจะลดลง โดยเฉพาะ rating ในหมวดการควบคุมจากภาครัฐ (regulatory) ตกมา 5 อันดับ #ถามอีกกับอิก
27
ดร. มองว่าเป็นเรื่องของการเมืองด้วยซ้ำ คือทำแล้วได้เงินทันที ได้ใจคน ผลของความเชื่อมั่นด้านการลงทุนที่ลดลงก็ไปส่งผลกับรัฐบาลหน้า รัฐที่ทำแบบบนี้หนักๆก็ล้มเหลวไปแล้วอย่างเวเนซูเอล่า #ถามอีกกับอิก
28
เวลาหุ้นตกหนักๆ ดร.นิเวศน์ไม่ค่อยขาย เพราะเวลาที่ตกหนักๆคือ overreact เพราะนักลงทุนส่วนใหญ่เป็นนักลงทุนขี้ตกใจอยู่แล้ว ถ้าจะขายก็ต้องหลังจากผ่านเหตุการณ์นั้นค่อยมาคิดดูอีกทีว่าลงมาขนาดนี้มากไปหรือน้อยไป ดร.มักจะไม่ขายตอนเทกระจาดหรอกเพราะส่วนใหญ่ลงมากกว่าความเป็นจริง #ถามอีกกับอิก
29
ดร.นิเวศน์บอกว่า เวียดนามตอนนี้ กลุ่มที่แน่นอนที่สุดคือ Retail อะไรก็ตามที่ขายให้คนเยอะๆ มียี่ห้อหน่อย มีโอกาสเป็น superstock เพราะลูกค้าเข้ามาแล้วเปลี่ยนยี่ห้อยาก โดยเฉพาะ Modern Trade
อสังหาก็โต คนเวียดนามกำลังย้ายออกจากห้องแถวไปอยู่คอนโดอยู่บ้าน ไม่ต้องห่วงยี่ห้อ #ถามอีกกับอิก
30
ดร.นิเวศน์บอกว่าหุ้น Louis Vuitton ลงมาถูกมากเลย PE 20 เท่าเอง ถ้าคิดว่า super brand แบบนี้อีก 5 ปีจะเปลี่ยนไปมั้ย เผลอๆไม่เปลี่ยน แต่ดีขึ้นไปอีก มองยาวๆก็น่าสะสม #ถามอีกกับอิก
31
สคบ.ส่งสัญญาณจำกัดเพดานดอกเบี้ยเช่าซื้อมอเตอร์ไซค์ 20% ขณะที่ตลาดปล่อยกันที่ 33-36% แบบนี้รายได้จะหายไปครึ่งนึงเลย
แบงค์รอด แต่ non-bank ตัวใหญ่โดน MTC มีเช่าซื้อมอไซค์ 5% ของทั้งหมด ปล่อยดอก 24% โดนน้อยหน่อย ส่วน SAWAD มีสินเชื่อตรงนี้ 17% ปล่อยดอก 33% จุกเลย #ksforward
32
อสังหา ถ้าดอกเบี้ยนโยบายเพิ่ม1% กำลังซื้อจะหายไป7% บนสมมติฐานการผ่อน20ปี แต่ก็ใช่ว่าดอกเบี้ยจะเป็นปัจจัยให้คนไม่ซื้อบ้าน คนจะเปลี่ยนเป็นบ้านหลังเล็กลง หรือไม่ก็ผ่อนยาวขึ้นเป็น25ปี, คอนโดจะโดนต้นทุนการเงินที่เพิ่มมากกว่าบ้าน เพราะบ้านพัฒนาเป็นเฟสๆ คอนโดต้องสร้างให้เสร็จ #ksforward
33
"บาทอ่อน" KS ประเมินทุกๆ 1 บาทที่อ่อนค่าจะส่งอานิสงส์ต่อรายได้ต่างกัน
SVI +24%
KCE +15%
ASIAN +15%
HANA +10%
TU +8%
DELTA +7%
STA +6%
STGT +6%
ACE +5.2%
RATCH +4.8%
SSP +3.8%
GFPT +1.5%
BCPG +1%
CKP +0.6%
EA+0.1%
GPSC +0.1%
WHAUP -0.5%
GULF -6.9%
ECGO -8.4%
BGRIM -9.9%
#ksforward
34
KS ให้ตารางว่า สินค้าโภคภัณฑ์ตัวนึงส่งผลกระทบต่อหุ้นไทยตัวไหนบ้าง (ตัวเล็กมากกก แต่สำคัญ)
#ksforward
35
คุณบอม KS ให้ timeline ตามนี้
1) Bond Yield อเมริกาเจอจุดพีค (น่าจะ Q3)
2) ตลาดหุ้นเจอจุด bottom ในไตรมาสถัดมาแล้วเริ่มฟื้น (น่าจะปลาย Q3 ถึงช่วง Q4)
3) เศรษฐกิจเจอจุด bottom ในไตรมาสถัดๆมา อาจเกิดภาวะ recession (อาจจะ Q2 ปีหน้า) แล้วจะค่อยๆฟื้น แต่หุ้นเด้งนำไปก่อนแล้ว
#ksforward
36
ใครพลาดสัมมนาฟรีของพ่อมาร์ค วันที่ 22 มิ.ย. ดูย้อนหลังได้ที่นี่เลยครับ
youtube.com/watch?v=S0BaW2…
37
ถ้าเกิด recession ขึ้นจริง กลุ่มน้ำมันลงหมดแน่ ราคาน้ำมันจะดิ่งเพราะ demand หาย แต่ถ้าซื้อกลับ พี่ปุ๊ KS แนะนำกลุ่มค้าปลีกน้ำมัน เพราะเวลาน้ำมันลง คนไทยจะเอารถออกมาใช้ กับอีกกลุ่มคือโรงกลั่น เพราะ cycle ใหญ่ยังเป็นขาขึ้นยาวๆ แม้ระยะสั้นจะขาดทุนจากสต๊อกน้ำมัน
#ksforward
38
ราคารถยนต์มือสองบ้านเราปรับขึ้นมา 10% แล้วจากต้นปี สิ้นปีน่าจะไปแตะ 15% ได้ ส่วนรถยนต์ใหม่ยอดขายลดลง จากเหตุผลชิปขาดแคลน ผลิตไม่ทัน.. ส่งผลบวกต่อแบงค์เล็กที่มีสินเชื่อรถยนต์ (TISCO KKP) กับนอนแบงค์อย่าง HENG และ AMANAH เพราะรถที่ถูกยึดจะขายได้ราคาดีมากขึ้น #ksforward
39
DELTA กำไรระเบิด new high สูงกว่าโบรกคาด 60% จากยอดขายเพิ่มทุกธุรกิจ ทั้ง power supply, EV, พัดลมอิเล็กทรอนิกส์, ICT, network, infrastructure นอกจากนี้ margin ยังโตจาก 21% ในไตรมาสก่อนมาเป็น 25% ได้จากบาทอ่อน วัตถุดิบไม่ขาดแคลนแล้ว และการเอา รง.ศูนย์ฉีดวัคซีนกลับมาผลิต
#ksforward
40
เจพาวบอกว่าตลาดแรงงานยังตึงตัว และเงินเฟ้อยังสูงไปมาก เลยจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ย 0.75% และยังคงลดขนาดงบดุลต่อไป... การบริโภคของประชาชนเริ่มชะลอจากสถานการณ์การเงินตึงตัว ตลาดบ้านชะลอเพราะดอกเบี้ยขึ้น การลงทุนเริ่มลดลง แต่ถึงกระนั้น การจ้างงานยังดีอยู่มากๆ การว่างงานต่ำสุดในรอบ 50ปี
41
ตัวเลข CPI อเมริกา เงินเฟ้อ 8.5% เทียบกับปีที่แล้ว ต่ำกว่านักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 8.7%... ถ้าตัดอาหารและพลังงานออกไป core CPI เฟ้อ 5.9% YoY ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 6.1%... ตลาดตอบรับในเชิงบวก พุ่งแรง
42
เจพาว บอกว่า นโยบายของ FED มาจากสิ่งที่เรียนรู้จากพัฒนาการของเงินเฟ้อ ทั้งในช่วง 1970 และ 1980 รวมถึงช่วงที่เงินเฟ้อต่ำๆในช่วงร้อยปีที่ผ่านมา ได้บทเรียนมา 3 ข้อ ที่ใช้เป็นแนวทางในการดำเนินนโยบายของ FED ในการกดเงินเฟ้อ ดังนี้ (ต่อ)
43
คุณบอม KS แนะนำว่า ถ้าอยากเลี่ยงหุ้นที่เสี่ยงกับ fund flow ไหลออก ก็ให้ดูว่า ตั้งแต่ต้นปี ต่างชาติเข้ามาซื้อกลุ่มไหนเยอะสุด.. ให้ดู column สุดท้ายคือ สัดส่วนการถือ ตอนนี้ (column 2) - ต้นปี (column 3)... เอาง่ายๆคือ กลุ่มที่อยู่ล่างๆในชาร์ทนี้น่าสนใจ ฝรั่งยังไม่เข้า
#ksforward
44
MINT กับ SHR ร่วงแรงเพราะ credit suisse หั่นราคาเป้าหมาย หลักๆคือกังวล recession ในยุโรปและต้นทุนค่าไฟแพง
หั่นราคาเป้าหมาย MINT เหลือ 25.50 บาท หั่น SHR เหลือ 4.2 บาท สองค่ายนี้มีโรงแรมในยุโรปค่อนข้างเยอะ
45
โพยหุ้นและ ETF ต่างประเทศในธีมต่างๆ
จาก InnovestX (SCBS) ครับ
46
เจพาวบอกว่า ตอนนี้ยังไม่เปลี่ยนความคิดไปจากตอนที่แถลงที่ Jackson Hole.. FED จะผ่อนมือเมื่อเงินเฟ้อลดลงมา การเติบโตลดลง แม้ภาคจ้างงานจะกระทบ ตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณเลยว่าภาคการจ้างงานจะลดความร้อนแรงลงมา เชื่อว่ายังต้องเพิ่มดอกเบี้ยแบบนี้ต่อไปและคงดอกเบี้ยระดับสูงไปอีกสักพัก
47
ชอบไอเดียนี้มาก ไปงานสัมมนาแล้วบางเวทีไม่พูดออกลำโพง แต่ออกมาทางหูฟังเฉพาะคนที่สนใจฟังใส่ เอาหูฟังนี้เดินไปเวทีอื่นก็ได้ ปรับคลื่นความถี่เอา ลดเสียงตีกันในงานได้เยอะเลยครับ ทั้งงานมี 6-7 เวทีได้มั้ง
48
คริสทีน ลาการ์ด ประธาน ECB บอกว่า Q2 ศก.ยุโรปยังโตได้เพราะการท่องเที่ยวและการจ้างงานยังแข็งแกร่ง แต่จะไม่ค่อยดีแล้วในไตรมาสนี้ เพราะ 1) เงินเฟ้อ 2) Demand ภาคบริการจากการเปิดเมืองเริ่มชะลอแล้ว 3) Demand ทั่วโลกชะงัก 4) ความเชื่อมั่นภาคครัวเรือและธุรกิจตกลง ความไม่แน่นอนมีอยู่สูง
49
บาทอ่อนจะแตะ 38 น้ำมันลงแบบนี้ ส่งผลต่อการทำบัญชีกลุ่มปิโตรแตกต่างกัน
1) ต้นน้ำ โดนหลักๆแค่ราคาน้ำมันลง ซื้อขายเป็นUSD โดนไม่มาก
2) โรงกลั่น โดนหนัก ใช้ราคาน้ำมันของเดือนสุดท้าย อัตราแลกเปลี่ยนของสิ้นเดือน หนักเลย
3) ปั๊ม ซื้อขายเป็นบาท ไม่โดนมาก โดนแค่ inventory loss
#ksforward
50
Bloomberg เอาตัวเลขมารวมๆกันทั่วโลก แล้วเชื่อว่า เงินเฟ้อจะพีคที่ 9.1% ในไตรมาส 3 และค่อยๆลงมาที่ 8.5% ที่ไตรมาส 4... แต่ทวีปเดียวที่ยังไม่พีคใน Q3 คือ ยุโรป มีแนวโน้มว่า Q4 จะเฟ้อขึ้นไปอีก 😱
#ksforward
Thai Expat in Europe. อยู่ไกลบ้าน แต่อยากลงทุน